Monedele digitale ale Băncii Centrale au stârnit controverse semnificative, în special în ceea ce privește confidențialitatea și libertățile civile. Una dintre îngrijorările principale este potențialul de supraveghere sporită. Spre deosebire de tranzacțiile în numerar, care oferă un grad ridicat de anonimat, tranzacțiile CBDC pot fi urmărite și monitorizate minuțios de către băncile centrale. Această capacitate de a înregistra și a urmări fiecare tranzacție efectuată prin CBDC ar putea submina sever confidențialitatea financiară, permițând guvernelor să adune date extinse despre obiceiurile persoanelor privind cheltuielile și activitățile financiare.

Mai mult, controlul sporit guvernamental asupra rezervei monetare CBDC ridică alte probleme. Cu ajutorul CBDC, autoritățile ar putea îngheța sau confisca mai ușor activele fără un proces echitabil, putând abuza de această putere pentru a viza anumiți oponenți politici sau pentru a suprima disidența. 

Conceptul de bani programabili, prin care guvernul ar putea dicta cum, unde și când pot fi cheltuiți banii, reprezintă, de asemenea, un alt risc. Deși ar putea fi utilizați în scopuri benefice, cum ar fi direcționarea fondurilor de stimulare, se deschide ușa și către control excesiv asupra comportamentului financiar individual.

Banca centrală a Israelului și-a prezentat planurile într-un anunț, în care a dezvăluit lansarea „Digital Shekel Challenge”. Această inițiativă, inspirată de „Proiectul Rosalind” al Băncii Reglementelor Internaționale (BRI), își propune să exploreze prototipuri API avansate. Proiectul BIS, realizat în parteneriat cu Banca Angliei, servește drept model pentru acest demers israelian.

Participanții în proiectul BoI vor concura pentru a dezvolta soluții de plată CBDC în timp real concepute pentru utilizare publică pe scară largă.

Shauli Rejwan, partenerul comanditat la Masterkey Venture Capital din Tel Aviv, a vorbit despre structura programului într-un interviu. El a descris proiectul ca un proces în trei faze: înscrieri și prezentări inițiale, acces ulterior la noua rețea pentru proiectele selectate și o prezentare finală în fața unui juriu, dintre care mulți sunt figuri proeminente în comunitatea cripto.

Invitațiile de participare au fost extinse la entități din sectorul privat, instituții publice și cercurile academice. Banca centrală a subliniat preferința pentru utilizări inovatoare și originale în domeniul plăților, fie că este vorba de îmbunătățiri ale sistemelor existente sau de aplicații complet noi.

De asemenea, inițiativa permite participanților să-și adapteze soluțiile la nișe specifice și scenarii unice, în ciuda aplicabilității universale a CBDC-urilor.